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Publié le : 16 Novembre 2009

• Gestionnaires

Voici les citations de quelques gestionnaires réputés :

Warren Buffet, l’homme le plus riche selon le magasine « Forbes » a déjà mentionné qu’il profitait des périodes de guerre, de crises et de récessions car elles donnent l’occasion d’acheter des entreprises à des prix très bas. Plutôt que d’être terrorisé par la baisse de la valeur de ses placements à court terme, pourquoi ne pas en profiter pour imiter le meilleur investisseur au monde et acheter à RABAIS?

Le directeur des placements de Templeton Mutual Series, M. Michael Embler, a quant à lui, récemment déclaré : « Nous aimons investir auprès d’excellentes sociétés offertes à bons prix, et auprès de bonnes sociétés offertes à d’excellents prix. En ce moment, nous pouvons acheter d’excellentes sociétés à d’excellents prix. Le marché ne nous donne pas cette chance-là très souvent, et nous essayons d’en tirer parti. »

Éric Bushell, gestionnaire chez Fonds Mutuels CI

« Si on regarde pour les trois à cinq prochaines années, il est clair pour nous que les actions vont performer mieux que les autres classes d’actif. La patience va être récompensée. »

N’oubliez pas que le marché boursier canadien a donné un rendement moyen de 10.6% au cours des 25 dernières années. Cela malgré les hausses et les baisses qui sont survenues tout au long de ces années. L’investisseur qui s’en est tenu à son plan à long terme a donc obtenu un excellent rendement.

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Publié le : 31 Août 2009

• Assurance
• REER

Sommaire de la chronique:

• Un revirement important en seulement six mois
• Le rachat d’un REER peut avoir des effets majeurs au plan fiscal
• L’Assurance vie : Un don planifié
• Votre protection contre les fraudeurs

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Publié le : 30 Juin 2009

• Gestionnaires

Voici une mise à jour du positionnement de nos principaux gestionnaires. Même si le nom du placement demeure le même sur votre relevé de portefeuille, le gestionnaire apporte des modifications aux fonds et s’adapte à la situation économique.

En voici des exemples :

1. TD Obligations : le gestionnaire a continué d’acheter des obligations de sociétés. Cela explique sa belle performance en 2009.
2. NordOuest Actions Canadiennes : Tout au long de la crise économique, le gestionnaire, M. Fogler, a été en mesure d’acheter des entreprises d’excellente qualité à bas prix. Pour le faire, il a utilisé les liquidités du fonds et a vendu des entreprises moins prometteuses.
3. Mutual Découverte : la gestionnaire Ann Gudefin a récemment été nommée parmi les 4 meilleurs gestionnaires au monde (par le Wall Street Journal Magazine Smart Money ). À l’été 2008, elle a vendu des actions et a laissé les liquidités s’accumuler dans son portefeuille. Elle a même atteint un niveau de 50% en liquidités à l’automne 2008. Elle a donc été en mesure de stabiliser le portefeuille. Depuis mars dernier, elle a réinvesti progressivement en actions.
4. IA Clarington Dividendes : le gestionnaire avait conservé 10% de liquidités pendant la crise. Il a réinvestit ces montants au cours des derniers mois. Il détient de fortes positions dans les banques canadiennes qui ont encore généré de bons profits au dernier trimestre.
5. Hartford Chefs de File Mondiaux : Les gestionnaires sont restés fidèles à leur approche et ont profité de la dernière année pour prendre des positions dans des entreprises de grande qualité à des prix très intéressants. Le fonds possède la meilleure performance parmi tous les fonds mondiaux au cours des 12 derniers mois. Il se classe également dans le premier quartile depuis 3 ans.

Les gestionnaires de portefeuille évaluent les placements quotidiennement et rencontrent des entreprises pour nous permettre d’obtenir des rendements à long terme intéressants sur nos placements. Nous pouvons donc profiter de leur expérience pour apporter les ajustements nécessaires lorsque requis.

N’hésitez pas à me contacter pour plus d’informations

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Publié le : 31 Mai 2009

• Planification financière

Sommaire de la chronique:

• Les marchés boursiers : la lumière au bout du tunnel ?
• Règlement d’une succession : les documents requis
• La répartition de vos biens au Québec
• Étapes importantes pour votre planification successorale
• Aide-mémoire

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Publié le : 30 Avril 2009

• REER
• CÉLI

Bonjour,

L'année 2009 a continué de démontrer une volatilité élevée sur les marchés financiers. Les marchés boursiers ont généré des rendements négatifs pour les mois de janvier et février avant de tourner au positif en mars et avril. En date du 17 avril, on note même une légère augmentation de la valeur des placements en 2009.

D'un côté, les nouvelles économiques amènent peu d'enthousiasme, même si certaines données annoncent des signes de reprise. De l'autre côté, les profits des entreprises demeurent intéressants. Comme la valeur d'une entreprise est la valeur actualisée de ses bénéfices futurs, de meilleurs profits que prévu font habituellement augmenter la valeur des actions.

Les bulletins de nouvelles discutent abondamment des problèmes financiers d'entreprises telles que GM et Chrysler, mais nos gestionnaires n'investissent pas dans ce type d'entreprises. Ils recherchent plutôt des entreprises qui sont peu endettées et qui dégagent des profits. Une entreprise qui est solide financièrement pourra passer plus facilement au travers de la période de crise. Elle pourrait même en ressortir plus forte si elle est en mesure de prendre des parts de marché à ses compétiteurs plus faibles ou carrément de racheter ses concurrents.

Les obligations

Du côté des obligations, les taux payés par les obligations gouvernementales ou les dépôts à terme sont à des niveaux historiquement bas. Il existe présentement de bonnes occasions dans les obligations d'entreprises qui donnent des taux beaucoup plus élevés que les obligations gouvernementales. Les obligations d'entreprises performent très bien en 2009.

Que faire pour bénéficier des occasions qui se présentent ?

En regardant le passé, on peut voir que les investisseurs qui ont maintenu leur plan ont été gagnants. Voici 3 stratégies qui devraient s'avérer intéressantes :

1. Maximiser votre cotisation REER : vous recevrez sous peu votre avis de cotisation du gouvernement fédéral. Ce document indique combien vous pouvez cotiser à votre REER pour 2009. Si vous avez la liquidité requise pour cotiser à votre REER, pourquoi ne pas le faire dès maintenant ?
2. Profiter de l'accumulation à l'abri de l'impôt dans un CÉLI (Compte d'Épargne Libre d'Impôts) : Vous pouvez y investir 5000$ cette année et ne serez pas imposé sur les revenus de placement. Le CÉLI a été très populaire au Canada au cours des quatre premiers mois de l'année.
3. Investir régulièrement : Investir un montant à tous les mois ou à toutes les semaines est très bénéfique lorsque les marchés sont volatils. Bien que l'on ne sache pas à quel moment les marchés financiers reprendront la hausse pour de bon, si on investit régulièrement alors que les valeurs sont basses, cette stratégie sera profitable.

N'hésitez pas à me contacter si vous avez des questions ou si vous aimeriez que l'on se rencontre.

Bon printemps!